Năm 1955, sau chiến thắng với kháng chiến ban đầu chống lại Pháp, nhà nước tại South Vietnam từng thiết lập nhà nước tự do dân chủ trong vùng Nam tại Việt Nam.. Bất chấp điều đó, nó đã đối mặt từ nhiều thách thức về tài chính cũng như xã hội. Chính phủ cũng từng ch�